外貨預金メリット・デメリットは？通貨ごとのリスクも解説

外貨預金で海外の高金利を活かす

外貨預金のメリットの1つは“金利”です。日本よりも金利が高い国の通貨を選んで預金をすると、その分の利息を受け取ることができます。

たとえば、本記事の執筆時点（2025年1月29日）だと、1年ものの米ドル外貨預金の金利は年率4.00％（税引前）以上の銀行が散見されます。その一方で、メガバンクの定期預金（1年もの）は年率0.50％（税引前）もない状況です。

もし年率4.00％（税引前）のときに「100米ドル」を預け入れると、1年後には「1,042米ドル（税引前）」に増やすことができます。金利の高さだけでいえば、米ドルを外貨預金に預けたほうが有利であることは歴然です。

＊上記は税金、為替手数料を考慮しない簡易計算です。利息は源泉分離課税（国税15.315％、地方税5％）となります。

参考）SBI新生銀行の外貨預金の金利一覧

外貨預金で為替の差による利益を得る

外貨預金のもう1つのメリットは、“為替差益”です。外貨の価値が安くなっているときに外貨を買って預けておき、価値が高くなったときに預けていた外貨を引き出して売ると、その差額分、資産を増やすことができます。

ニュースなどでは「今日の外国為替相場」が毎日報じられています。みなさんも一度は耳にしたり、新聞で見たりしたことがあると思います。外国為替相場とは、日本の円と海外の通貨の交換比率（為替レート）を表したものです。たとえば「米ドル/円相場」は、「1米ドルを買うのに、日本円がいくら必要か」を示します。もし今日の為替レートが「1米ドル＝150円」だとしたら、1米ドルを買うのに150円が必要ということです。

通貨と通貨の取引は、世界中で絶え間なく行われていて、為替レートも刻々と変わっています。もし外貨を安いときに買って高いときに売ることができれば、その差額を得ることができます。

たとえば、「1米ドル＝150円」のときに買った米ドルを、「1米ドル＝160円」のときに売れば、10円の為替差益が得られます。このとき売り買いしたのが1万米ドルであれば、「日本円を10万円増やすことができた」となるわけです。このように、為替レートの変動によって生じた利益は、「為替差益」と言います。
※為替手数料がかかるため実際の受け取り金額は異なります。

参考）SBI新生銀行の各国の外貨預金為替レート

高い金利の外貨預金は「預入期間」に注意

外貨預金の魅力のひとつは、現状では相対的に金利が高いこともひとつの理由です。米ドルなどの主要通貨建てながらも、目を引くような高い金利を見かけることはあります。

しかし、このようなときにチェックしていただきたいのが、その金利が適用される「期間」です。一見高い金利でも、その金利が適用される期間が短いと、実際に受け取れる利息額は少なくなるからです。

少し算数をしながら解説しましょう。たとえば、米ドル定期預金の金利が年5.00％（税引前）、預入期間が3ヵ月とします。これに1万米ドルを預けると、受け取れる利息額(税引前）はいくらでしょうか。
「1万米ドル×5.00％＝500米ドル」ではありません。

この5.00％という金利は1年間預けた場合の利率です。金利というのは一般的に、預入期間が1年未満の商品であっても、年率で表示されます。そのため金利表示をよく見てみると「年率5.00％」といった形でしっかり「年」と書いてあります。つまり、「5.00％」というのは1年間預けた場合に受け取れる利息の元本に対する比率なのです。

この例の米ドル定期預金は預入期間が3ヵ月なので、利息額は1年間預けた場合の12分の3になり、「1万米ドルｘ5％×3ヵ月÷12ヵ月＝125米ドル（税引前）」となるわけです。（※利息額は、実際には1年を365日とした日割り計算となります。利息は源泉分離課税（国税15.315％、地方税5％）として課税されます）。

このように、金利が高くても実際に受け取れる利息額は少ないことがあるため、金利だけではなく、適用される「期間」も必ずしっかりチェックしましょう。

もちろん、期間が短くても、その期間に適用される金利が高ければ、得られる利息額が十分多いと思うこともあるでしょう。ある程度長期で外貨運用をするつもりであっても、最初の短い期間だけでも高い金利が得られたら心強いものです。はじめて外貨預金する方向けのキャンペーンなどでは、短期間だけど金利が高い外貨預金が用意されていたりします。正しく理解した上で、うまく活用しましょう。

外貨預金で損する原因は？

外貨預金では損をしてしまう場合もあるため、よく理解してから始めることが大切です。具体的には、次のようなケースが挙げられます。

1つ目は、外貨を買ったあとに円の価値が上昇して「円高」になるケースです。保有していた外貨の価値が下がるため、マイナスの差額（為替差損）が生じて、元本割れになります。たとえば、「1米ドル＝160円」のときに買った米ドルを、「1米ドル＝150円」のときに売ると、1米ドルあたり10円の為替差損が生じます。

2つ目は、高金利による利息や為替差益よりも、「為替手数料」が高くなるケースです。
円と外貨を買ったり売ったりする際には、その都度、為替手数料が発生します。そのため、売買時の為替相場に変動がない場合でも為替手数料がかかるため、為替手数料分は損をしてしまいます。

為替手数料の金額は、通貨の種類や金融機関によって変わります。外貨を売買する際に、よく確認すると良いでしょう。

米ドル

米ドルは（USドル、USD）、アメリカ合衆国の通貨であり、世界中で最も広く使われている通貨です。「世界の基軸通貨」と呼ばれています。
政策金利はアメリカ連邦準備制度理事会（通称：FRB）が、インフレや失業率などの経済指標を考慮して金利を決定しています。

他の通貨と比較して、為替の値動きが安定しているため、為替差によって利益や損失の大きさを抑えたい人に向いています。また、世界経済に大きな影響を与える米ドルは、日々のニュースでも取りあげられることが多いです。経済情勢をチェックしやすいため、初心者にもおすすめの通貨です。

ユーロ

ユーロ（EUR）は、ヨーロッパ連合（EU）で多く使われている、ヨーロッパの共通通貨です。政策金利は欧州中央銀行（ECB）が決定しています。

1999年1月に誕生したユーロは、歴史は浅いですが、米ドルに次いで取引量が世界第2位 となっています。ユーロと米ドルの通貨ペアは世界で最も取引量が多いことから、「ユーロを買って米ドルを売る」または「ユーロを売って米ドルを買う」という人が多いことが分かります。そのため、ユーロを持つなら、米ドルの動向にも注意を向けておきましょう。

オーストラリアドル（豪ドル）

豪ドルは、オーストラリアの通貨です。オーストラリアは、鉱物資源や農産物などの輸出が盛んであることから、豪ドルの為替は資源価格の動向に影響を受けやすいという特徴があります。

豪ドルは、比較的金利が高い点が魅力で、多くの金融機関で取り扱われています。しかし、ドルやユーロに比べると為替相場が変動しやすいため、経済情勢には注意しておく必要があります。

ニュージーランドドル（NZドル）

NZドルは、ニュージーランドの通貨です。ニュージーランドは酪農業が主要なため、乳製品や食肉の価格に影響を受けます。

豪ドルと同様に、金利が高い傾向がある一方で、為替相場が変動しやすい通貨です。世界経済が安定しているときにはNZドルが高くなりやすく、反対に混乱すると安くなりやすいと言われています。

参考）SBI新生銀行の外貨預金の金利一覧